[OPE-L] Che Guevara and the Sraffian notion of profit

From: Paul Cockshott (clyder@GN.APC.ORG)
Date: Sun May 06 2007 - 18:29:47 EDT

Ajit recently emphasises how, in the Sraffian system, the profitability 
of the economy is determined by
the standard system ( formally as the inverse of its principle 
eigenvalue ), this idea that profitability is
a structural property of the system as a whole is clearly quite distinct 
from the Austrian concept
of profitability as being locally generated in the individual enterprise.

Reading the following passage from MAtinez article:

Le concept de planification socialiste dans le système de Guevara est 
étroitement lié au concept de rentabilité du système productif entier. 
L'efficacité de l'économie socialiste n'est pas les résultats de 
l'addition mécanique 'entreprises individuelles. Un équilibre positif 
dans la somme arithmétique des profits individuels est possible dans le 
système capitaliste pendant les temps d'expansion, bien que cela 
devienne négatif dans les tems de récession. Indépendamment du fait, que 
le système productif socialiste ne connaît pas la récession ou les 
crises, le système productif socialiste montrent les taux de croissance 
les plus grands non pas parce que l'accumulation arithmétique de 
rentabilité individuelle s'élève à un équilibre positif. L'avantage du 
mode socialiste de production sur le capitalisme se trouve dans le 
caractère projeté de l'économie, que l'état socialiste est dans une 
position pour décider à l'échelle du système productif entier, non la 
coordination de producteurs individuels, mais le règlement du flux de 
travail parmi les entreprises socialistes. Tandis qu'il st d’une 
importance primordiale que l'unité productive soit le plus profitable au 
moyen de la réduction maximale des dépenses de production, l'efficacité 
de l'économie doit être évaluée dans l'ensemble.

    ' Puisque ce système est basé sur le contrôle central de l'économie,
    l'efficacité relative d'une entreprise deviendrait juste un index;
    ce qui importe vraiment est la rentabilité totale du système
    productif entier ' (Che Guevara, op. cit. dans ' des Considérations
    sur les Dépenses, p. 48. Traduit de l'Espagnol.)

I was struck by the similarity of the concept here to that in Sraffa. 
Probably both have the same origins, in the insights engendered by
the early efforts of Gosplan to construct systems of material balances 
for the economy as a whole.

However the notion of profit would only apply in a socialist economy if 
there existed two conditions:

1. There real wage bundle did not consume the entire net product
2. The enterprises exist as subjects of right

In Allin and my proposals, condition 1 holds, but condition 2 does not. 
We envisage pre-tax wages as being equal in value to the
entire net product, but that the surplus product take the form of an 
income tax, not a profit by enterprises.
The notion of Sraffas R for the maximal self expansion rate of the 
system remains valid, and is indeed central to the construction
of rational growth plans, but this surplus would not assume the form of 
profit, but a tax collectively agreed upon by the
associated producers. The great weakness of the Soviet Budgetary system 
was its reliance on a turnover tax on the enterprises
rather than a tax on the producers. This constituted a form of fetishism 
which disguised the real existence of a surplus product
and also by generating accounting profits created perceived interests on 
the part of managers to act as representatives of  maximizing
the post tax enterprise profit.

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